Was sind Investitionen in der Bilanz?

Beschreibung :  
Diese Kennzahl gibt den prozentuallen Anteil der Investition am Anlageverm�gen wieder. Eine hohe Investitonsquote ist eher positiv zu werten, da das Anlageverm�gen erhalten wird und das Unternehmen eine fortw�hrend hohe Prduktivit�t durch moderne Anlagen erwarten l�sst. Eine Aussage zur Notwendigkeit oder Qualit�t der Investitonen enth�lt diese Kennzahl jedoch nicht.
Berechnung :  
Investitionsquote =
  Investitionen  
 
 
Was sind Investitionen in der Bilanz?
* 100%
 
 
 
 Anlageverm�gen
 

Anmerkungen :
 

Als Investitionen werden die Zug�nge zum Anlageverm�gen betrachtet.  Das Anlageverm�gen ist mit Wert zum Jahresanfang oder zu den historischen Anschaffungskosten anzusetzen.

Diese Kennzahl ist nur begrenzt aussagef�hig, wenn nur 1 Gesch�ftsjahr betrachtet wird. In der Praxis sind die Investitonen eines Unternehmens �ber mehrere Jahre selten gleich verteilt. Es kann also vorkommen, dass in einem Jahr sehr viel investiert wurde - die Investitionsquote damit sehr hoch ist - und im Folgejahr fast keine Investitionen get�tigt werden - die Investitonsquote also sehr gering ist -, da im Vorjahr bereits die notwendigen Ersatzinvestitionen enthalten waren.

Ver�nderte Finanzierungsformen, z.B. durch Leasing statt Kauf, k�nnen diese Kennzahl stark verf�lschen. 

Alternativ kann das Anlageverm�gen im Nenner durch Umsatzerl�se ohne Umsatzsteuer ersetzt werden.  Dabei handelt es sich dann um das Verh�ltnis von Investitionen zu den Umsatzerl�sen. Von jedem EUR Umsatz werden x EUR f�r Investitionen verwendet.

Zielwert :   
Der Wert sollte auf lange Sicht >0 sein.
Beispiel :  
Investitionsquote=  136,4 mio EUR =  47,3%
 
 
 
* 100%  
 
 
 288,3 mio EUR   
 
 

Die Beispielwerte stammen aus dem Jahresabschluss 2003 der Lenzing AG.  Dieser ist Auszugsweise hier hinterlegt. >>

Die Investitionen sind der Cash-flow Berechnung entnommen oder entsprechen den Zug�ngen aus dem Anlagespiegel. Das Anlageverm�gen entspricht den aktiven Bilanzpositionen A.I.-III des Vorjahres.

Zur�ck zur Bilanz-Kennzahlen-�bersicht >>



letzte Änderung Redaktion CP am 06.04.2018

Literaturhinweise
  • Kennzahlen - Das Beste; Vollmuth, Zwettler; Haufe-Lexware; 2008
  • Betriebswirtschaftliche Kennzahlen und Kennzahlen-Systeme; Meyer; Wissenschaft & Praxis; 2008
  • Kennzahlen im Betrieb; K�lpmann; Cornelsen; 2008
  • 100 Finanzkennzahlen; Wiehle, Diegelmann, Deter, Sch�rnig; Cometis Publishing; 2009
  • Kennzahlen f�r die Unternehmensf�hrung; Reinecke, Siegwart, Sander; Haupt Verlag; 2009
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Was zählt zu den Investitionen?

Als Investition bezeichnet man die langfristige Anlage von Finanzmitteln in Vermögensobjekten, die zukünftig Erträge bringen sollen. Je nach Anlageobjekt wird unterschieden zwischen: Sachinvestitionen – z.B. Bau von Werkhallen, Kauf von Maschinen. Finanzinvestitionen – z.B. Erwerb von Wertpapieren.

Wie wirkt sich eine Investition auf die Bilanz aus?

In der Bilanz wird die Verwendung der Mittel auf der Aktivseite, die Quelle der Mittel auf der Passivseite abgebildet. Die Investitionsentscheidungen haben direkten Einfluss auf die Höhe des Anlagevermögens und wirken sich indirekt auf die Höhe des Umlaufvermögens aus.

Was ist eine Investition im Unternehmen?

der Erweiterung einer bestehenden Betriebsstätte (Erweiterungsinvestitionen), der Diversifizierung der Produktion einer Betriebsstätte in vorher dort nicht hergestellte Produkte, der grundlegenden Änderung des gesamten Produktionsprozesses einer bestehenden Betriebsstätte.

Welche Bedeutung haben Investitionen?

Investitionen führen zu einer Belebung der Konjunktur und bewirken Wirtschaftswachstum. Bei der Durchführung von Investitionen entsteht zunächst zusätzliches Einkommen, das als zusätzliche Nachfrage am Markt wirksam wird (Einkommenseffekt).